Ubs abbott stock options

Pode. 22, 2013 09:56 abt Abbott Laboratories (NYSE: ABT) Teleconferência do UBS Global Healthcare 22 de maio de 2013, 8:30 am Brian Blaser - Vice-Presidente Executivo de Produtos de Diagnóstico Thomas Freyman - Diretor Financeiro, Vice-Presidente Executivo - Finanças Rajeev Jashnani - UBS Rajeev Jashnani - UBS Olá, bom dia a todos. Obrigado por participar da UBS Healthcare Conference deste ano. Hoje, estamos muito satisfeitos em ter o Abbott Labs presente. Chutando fora será Tom Freyman, CFO de longa data da Abbott e depois disso estamos muito contentes de ter Brian Blaser e falar sobre o negócio de diagnósticos. Com isso, vou passar para o Tom. Ok, obrigado Rajeev. Bom Dia a todos. Hoje, hoje de manhã, vou apresentar uma breve visão geral da Abbott e depois entregarei a Brian, que é nosso vice-presidente executivo de diagnósticos. Ele vai discutir nosso negócio de diagnósticos em mais detalhes. Como você sabe, o diagnóstico é um dos nossos negócios de crescimento mais durável que realmente proporcionou um excelente desempenho nos últimos anos. Mas antes de começarmos, por favor, dedique um momento para rever nossas declarações prospectivas, conforme observado no segundo slide. Embora muitos de vocês conheçam muito bem a Abbott, deixe-me levar alguns minutos para apresentar essa visão geral da empresa e por que acreditamos que a Abbott é um investimento diferenciado em saúde. A Abbott é uma das maiores empresas de saúde diversificadas do setor, onde estamos impulsionando o crescimento em quatro empresas de tamanho equivalente, produtos farmacêuticos estabelecidos, que são nossos negócios de genéricos, dispositivos médicos, diagnósticos e nutrição. Todos competem em grandes mercados e estão alinhados com tendências favoráveis ​​de cuidados de saúde a longo prazo. Essas tendências incluem o crescimento e desenvolvimento de sistemas de saúde em mercados emergentes. A aceitação de novas tecnologias que criam valor para pacientes e pagadores e o aumento da incidência de doenças crônicas, agravado pelo aumento do envelhecimento da população. Muitas dessas tendências estão apoiando o crescimento sustentável que esperamos para o nosso negócio de diagnósticos que Brian abordará em breve. Temos posições de liderança em nosso portfólio diversificado. Das posições globais número um em diagnósticos de imunoensaio e triagem de sangue para nutrição de adultos e dispositivos vasculares. Continuamos a impulsionar o crescimento em todos esses negócios, lançando novos produtos e expandindo-nos geograficamente. A combinação geográfica da Abbotts é bem equilibrada com uma das maiores bases de mercados emergentes de qualquer empresa de assistência médica de grande porte. Hoje, mais de 40 das vendas da Abbott estão em mercados emergentes e esperamos que aumentem para 50 até 2015. A Abbot está bem posicionada para oferecer um crescimento de alto nível como um investimento seguro e sustentável para a saúde. Em todos os nossos principais negócios, ocupamos posições de liderança onde estamos oferecendo uma inovação focada no cliente. Nosso portfólio está alinhado com uma demografia favorável que está impulsionando o crescimento na área da saúde. Estamos alavancando nossa grande e diversificada presença em saúde em mercados emergentes e em rápido crescimento. Estamos expandindo as margens para oferecer e suportar um crescimento de primeira linha. Como Brian leva você através do nosso negócio de diagnósticos em mais detalhes, você verá como cada um desses drivers de crescimento se aplicam ao diagnóstico e como esperamos que esse negócio seja um negócio de crescimento atraente por muitos anos. Então, Brian, vou entregar para você. Obrigado, Tom e bom dia a todos. Como Tom disse, eu sou Brian Blaser, vice-presidente executivo da Diagnostics. Sou responsável por nossos três negócios de diagnósticos, as principais empresas de laboratório, molecular e de assistência médica da Abbott. Em 2012, os diagnósticos representaram 4,3 bilhões de vendas totais da Abbotts. Como muitos de vocês sabem, melhoramos a lucratividade deste negócio nos últimos anos e, ao mesmo tempo, temos crescido a linha de cima em dígitos médios e acima. Hoje, o que eu gostaria de discutir são as posições de liderança da Abbotts nos grandes e crescentes mercados de diagnósticos in vitro, as tendências que estão impulsionando esse crescimento de mercado e como planejamos acelerar o crescimento das vendas em nossos três segmentos de negócios nos próximos anos. Nossa visão para diagnósticos é muito clara. Nós aspiramos ser o líder do setor em termos de desenvolvimento de soluções focadas no cliente que melhoram a tomada de decisões clínicas e, em última análise, melhoram a vida dos pacientes. Estamos realizando isso fornecendo sistemas e tecnologias inovadores que permitem que os médicos tomem decisões melhores e mais rápidas para seus pacientes e ajudando os provedores a reduzir os custos para atender à crescente demanda global por testes mais eficientes. O segmento de diagnósticos in vitro em que competimos representa cerca de 30 bilhões de mercado. Espera-se que cresça de 4 a 5 anualmente nos próximos anos. Alguns fatores-chave que estão impulsionando o crescimento, o desempenho durável neste mercado. Como você sabe, os gastos com assistência médica estão aumentando rapidamente devido, em parte, ao envelhecimento da população e ao desejo de oferecer assistência médica mais acessível em todo o mundo. Há uma maior ênfase na prevenção de doenças, detecção precoce e melhor tomada de decisão. Como resultado, o valor do diagnóstico está aumentando. Influencia 70 das decisões de cuidados de saúde, mas representa apenas uma pequena fração dos custos totais de saúde. Os governos nos mercados emergentes estão dando maior ênfase ao uso de plataformas sofisticadas de testes para melhorar o atendimento ao paciente. A consolidação nos mercados desenvolvidos está impulsionando a necessidade de sistemas padronizados de alto volume em todas as redes para gerenciar o aumento dos volumes de teste, e os ciclos de contrato têm vários anos de duração neste negócio e em alguns países até 10 anos. Então é um negócio muito pegajoso. A liderança global da Abbotts em diagnósticos se estende por todo o nosso amplo portfólio de negócios. Fornecemos sistemas, testes e soluções de informática líderes de mercado em quase todos os segmentos de diagnósticos in vitro, imunoquímica, hematologia, triagem de sangue, diagnóstico molecular e ponto de atendimento. Somos o líder global em testes de imunoensaio e triagem de sangue. O laboratório central é onde a maioria dos testes é feita e a Abbott fornece uma ampla gama de sistemas e testes inovadores para mais de 22.000 clientes em mais de 100 países. Com mais de 170 dos melhores testes da classe, juntamente com uma família de sistemas complementares, somos capazes de fornecer soluções completas que são eficientes, flexíveis e econômicas para grandes sistemas de saúde e laboratórios de referência. Nossas soluções permitem que os médicos detectem e gerenciem doenças no início da progressão da doença e também atendam às crescentes necessidades de nossos clientes para melhoria de processos, análise, informática e automação. A Abbott molecular desenvolve instrumentos e testes para detectar mudanças importantes em genes e cromossomos que auxiliam no diagnóstico precoce, seleção de terapia apropriada e monitoramento da progressão da doença. Oferecemos hoje as mais amplas e mais precisas opções de testes para doenças infecciosas que incluem algumas das doenças mais desafiadoras de hoje, como HIV e hepatite. Além disso, nos estabelecemos como o parceiro de escolha em diagnósticos de acompanhamento com acordos para fornecer testes para várias empresas farmacêuticas líderes. Nosso negócio de ponto de atendimento fornece produtos diagnósticos de mão críticos para análise rápida do sangue em um leito de pacientes. A plataforma portátil i-STAT da Abbott é líder no mercado de atendimento médico nos EUA e hoje um em cada três departamentos de emergência nos EUA usa nosso sistema i-STAT para melhorar os resultados dos pacientes, reduzir custos e melhorar a eficiência de suas operações. Também estamos vendo maiores oportunidades para essa tecnologia tanto no laboratório do consultório médico quanto no consultório médico, devo dizer, e nas configurações de cuidados urgentes. Estamos vendo agora também a adoção de testes de pontos de atendimento em muitos mercados emergentes. Prevemos uma penetração crescente em todos os segmentos do mercado e um crescimento acelerado nos mercados emergentes também. Com seis sistemas de última geração atualmente em desenvolvimento, estamos visando continuar crescendo acima do mercado em diagnósticos nos próximos anos. Nossas projeções de crescimento são baseadas em tendências de mercado que estão alinhadas com nossas ofertas e nossa proposta de valor. A demanda por testes está aumentando em todo o mundo devido ao envelhecimento das populações e ao fato de que mais pacientes em todo o mundo estão tendo acesso aos cuidados. Para laboratórios em regiões desenvolvidas, a consolidação, as restrições orçamentárias e a escassez de mão-de-obra estão intensificando a demanda por soluções de diagnóstico escaláveis ​​e flexíveis. Os avanços na medicina personalizada estão mudando a maneira como a medicina é praticada em muitos mercados ao redor do mundo. Nos mercados emergentes, os governos ou melhorar os esforços para combater a crescente prevalência de doenças infecciosas, câncer e doenças cardiovasculares. Esses desenvolvimentos contribuem para os nossos pontos fortes, permitindo que os provedores de serviços de assistência médica em todo o mundo reduzam os custos e, ao mesmo tempo, atendam à crescente demanda por testes mais precisos. Agora eu gostaria de dar uma olhada mais de perto nas tendências e porque elas representam oportunidades de crescimento para a Abbott Diagnostics. Até 2030, espera-se que o número de pessoas com 65 anos ou mais chegue ao topo de um bilhão globalmente. Isso é quase o dobro do que há hoje. Somente nos EUA, a implementação da reforma da saúde deve trazer mais de 30 milhões de pessoas recém-seguradas para o mercado. Nossas soluções de automação continuarão a desempenhar um papel fundamental em ajudar os laboratórios a gerenciar melhor os volumes de teste de maneira econômica. Laboratórios com recursos de automação são capazes de processar mais testes, reduzir erros, o que é extremamente importante e aumentar a produtividade. Os sistemas globais de saúde enfrentam desafios sem precedentes, incluindo os encargos econômicos associados ao aumento dos custos, doenças crônicas e o cuidado com o envelhecimento das populações. Essas pressões exerceram enorme pressão sobre os laboratórios. Nosso laboratório central em plataformas moleculares oferece maior eficiência e tempos de resposta mais rápidos, que são os principais benefícios para grandes operações de laboratório em mercados desenvolvidos, que estão sendo limitados por orçamentos em declínio e sendo encarregados de fazer muito mais com muito menos. De fato, os dados mostram que, em parceria com a Abbott, esses laboratórios podem eliminar 15 de seus custos operacionais associados e reduzir o número de instrumentos em seu laboratório em até 50. A área de medicina personalizada continua a ganhar força, pois tem um grande potencial para melhorar o atendimento ao paciente. Para este fim, os esforços de pesquisa nesta área estão aumentando rapidamente. Como eu relatei, 6.000 estudos clínicos até agora estão utilizando biomarcadores e 40 deles são apenas oncológicos. A Abbott é líder em medicina personalizada desde 1998, quando nosso negócio molecular lançou seu teste PathVysion para câncer de mama. O nosso teste de ALK para o cancro do pulmão de não-pequenas células introduzido em 2011 é agora o teste recomendado para pacientes com a doença. Também estamos nos preparando para lançar nosso teste de genotipagem de HCV nos EUA, que permitirá aos médicos diagnosticar genótipos de hepatite C específicos e adaptar a terapia de acordo. Finalmente, em muitos mercados emergentes, a incidência de doenças infecciosas, câncer e doenças cardiovasculares está crescendo a um ritmo alarmante. A Rússia, por exemplo, tem um número desproporcional de mortes causadas por doenças cardíacas, enquanto na China tanto a doença cardiovascular quanto o câncer são amplamente prevalentes. Esforços para deter a maré dessas doenças estão impulsionando a demanda por hospitais e melhores testes de diagnóstico. Hospitais, governos e ONGs nesses mercados emergentes estão em parceria com a Abbott por causa de nosso amplo portfólio, por causa de nossos quatro anos de experiência e nosso compromisso contínuo de investir no futuro nessa área. Essas parcerias também são impulsionadas pela crescente demanda por sofisticados testes moleculares e instrumentos que exigem que empresas como a Abbott desenvolvam o portfólio de produtos e estratégias comerciais corretas. Desenvolvemos produtos especificamente adaptados para mercados emergentes, como um protocolo de mancha seca de sangue para testes baseados em amostras moleculares em áreas geográficas remotas. Como resultado, ganhamos grandes licitações, incluindo a maior oferta de carga viral do HIV no mundo, ressaltando nossa liderança no teste de doenças infecciosas. Aproximadamente 35 das vendas de diagnósticos em 2013 serão dos mercados emergentes em rápido crescimento, aumentando para quase 40 das nossas vendas nos próximos anos. Agora que passei algum tempo detalhando os impulsionadores do crescimento do mercado, gostaria de abordar os fatores de crescimento em cada um dos nossos três segmentos de negócios. Enquanto nossos três negócios são complementares, cada um está singularmente posicionado para capitalizar em diferentes oportunidades de crescimento. Vou começar com o negócio de laboratório principal. O crescimento da Abbotts no laboratório principal continuará a ser impulsionado pela nossa capacidade de fornecer aos nossos parceiros um conjunto completo das melhores soluções para ajudá-las a melhorar as eficiências. Nossa força neste segmento é apoiada pela qualidade de nossos sistemas e pelo desempenho de nossos testes altamente sensíveis. Estaremos expandindo este portfólio com novas plataformas atualmente em desenvolvimento para imunoquímica, triagem de sangue e hematologia. Essas plataformas serão mais rápidas, menores e mais eficientes e impulsionarão o crescimento atendendo às necessidades dos clientes por soluções flexíveis e econômicas. 80 das nossas principais vendas de laboratório ocorrem fora dos Estados Unidos, com quase 40 de vendas em mercados emergentes. Nossas vendas nos mercados emergentes aumentaram mais de 15 no primeiro trimestre. Na verdade, nosso principal negócio de laboratório está crescendo mais rápido que o mercado em todas as regiões do mundo. Nos mercados emergentes, estamos focados na China, no Brasil e na Rússia, que, juntos, cresceram em quase 30 no primeiro trimestre. A China representa nossa maior oportunidade de crescimento. Seus quase 2 bilhões de mercado para nós, que tem crescido em cerca de 20 por ano. As perspectivas são promissoras para os nossos negócios, uma vez que a China e a Rússia continuam a investir na melhoria significativa dos seus sistemas de saúde. O diagnóstico molecular é uma das novas áreas mais promissoras da medicina e hoje nossos produtos ajudam a detectar distúrbios genéticos, orientam o tratamento de cânceres de mama e pulmão, monitoram pessoas com HIV e até mesmo ajudam a identificar os melhores doadores para transplante de medula óssea. Esperamos entregar um crescimento operacional de dois dígitos nas vendas este ano, à medida que alavancamos nossa forte posição no mercado de doenças infecciosas. Este é um mercado que deverá crescer em quase 8 anualmente para mais de 3 bilhões até 2016. Esperamos um crescimento significativo nos testes de Hepatite C e HIV, à medida que novos tratamentos farmacêuticos entrem em operação e que novas diretrizes de testes sejam implementadas. Também estamos investindo no desenvolvimento de uma plataforma de próxima geração neste espaço que proporcionará maior capacidade e eficiência no fluxo de trabalho e testes moleculares, que é altamente manual hoje. O mercado de pontos de atendimento está crescendo a uma taxa de dois dígitos, com o Abbott crescendo na adolescência. Isto é impulsionado principalmente pela adoção generalizada de testes de cabeceira em departamentos de emergência para atender à necessidade de resultados rápidos de testes. Esta tendência oferece oportunidades para o nosso sistema i-STAT aumentar e alavancar sua presença em 6.000 locais em todo o mundo. Enfermeiros que usam nosso analisador i-STAT podem agora completar uma avaliação do paciente dentro de 15 minutos de um paciente que chega ao pronto-socorro. Nossa próxima geração do analisador i-STAT, agora em desenvolvimento, apresentará ainda mais oportunidades para capturar participação de mercado e impulsionar o crescimento. Ele também expandirá nossa presença nos principais mercados, à medida que ampliamos nosso menu. Para a Abbott Diagnostics, o crescimento das vendas e a lucratividade são igualmente importantes para nossa estratégia de longo prazo. Nos últimos cinco anos, nosso foco disciplinado em melhorar as margens brutas produziu resultados impressionantes. Globalmente, esperamos um crescimento de receita de um dígito para o ano inteiro de 2013, ao mesmo tempo em que alcançamos margens brutas de mais de 20 vendas até 2015, o que está bem ao nosso alcance. Expandir nossas margens brutas nos permitiu continuar com investimentos significativos na RampD nos negócios que, como você sabe, é o motor de inovações tecnológicas que fortalecerão ainda mais nossa posição de liderança. Estamos bem preparados para as oportunidades que temos pela frente. Como mencionei, seis sistemas de última geração estão agora em desenvolvimento e projetados desde o início e com base nas necessidades do cliente e em uma ampla análise do mercado. Essas plataformas oferecerão eficiências adicionais, melhorarão as operações de laboratório, melhorarão as capacidades de informática e fornecerão testes adicionais também. Portanto, em resumo, nosso negócio de diagnósticos está muito alinhado com a identidade de investimento da Abbotts que Tom descreveu anteriormente. É um negócio de crescimento durável que detém posições de liderança em mercados grandes e em crescimento que são apoiados por cuidados de saúde favoráveis ​​e tendências de mercado emergentes. Nos próximos anos, estamos impulsionando o crescimento por meio do lançamento de novos sistemas, desenvolvendo novos testes que trarão soluções valiosas para nossos clientes, investindo nos principais mercados emergentes e continuando nosso foco absolutamente incansável na lucratividade, com a meta de margem operacional bem acima 20 de vendas. Então, como você pode ver, a Abbott Diagnostics está bem posicionada para um crescimento sustentável e lucrativo nos próximos anos. Portanto, agradeço a oportunidade de falar com você hoje e agradeço seu interesse em nossos negócios. Obrigado. Rajeev Jashnani - UBS Ainda temos alguns minutos restantes. Então vou começar uma pergunta ou duas. Talvez vamos começar nas margens, Brian ou Tom, quem quiser responder. Você tem o objetivo de 20 diagnósticos. Não parece assim agressivo de um alvo neste momento, dado que as margens estão nesse negócio. Parecia que havia algum crescimento forte nas margens desse negócio no seu 10-Q. Talvez falar sobre o que aconteceu no primeiro trimestre e quais são os drivers na margem daqui para frente neste negócio em particular. Este é Tom Freyman. Vou responder a primeira parte e Brian pode falar sobre o futuro. Obviamente, o primeiro trimestre foi muito forte para diagnósticos. Como eu disse na teleconferência, foi a mesma história em nosso negócio de nutrição. É realmente importante olhar para o progresso da margem anual e não extrapolar o desempenho muito bom para os restantes trimestres do ano. Mas em cada negócio, e em Brians, esperamos uma melhora significativa na margem de um ano para outro. No negócio de nutrição, esperamos uma melhora de aproximadamente 300 pontos-base na margem ano a ano. Houve alguns efeitos de timing no primeiro trimestre que foram um pouco mais favoráveis ​​e até mesmo um pouco ao longo do ano, mas líquido líquido, ano após ano, esperamos muito, muito bom desempenho e progresso. Como Brian disse em suas observações, essa meta de 20 de margem é realmente o piso e claramente ele está atirando para um número bem acima disso. Talvez ele pudesse falar um pouco sobre como ele espera conseguir isso com o tempo. Sim, eu acrescentaria que, até certo ponto, nossa meta de 20 anos agora é um pouco tensa pelos investimentos significativos que estamos fazendo em nossas novas plataformas de produtos. Então, estamos investindo centenas de milhões de dólares por ano no desenvolvimento dessas novas plataformas. Eles, por si próprios, permitirão que, ao lançá-los, esse negócio amplie as margens, porque eles estão sendo projetados com um perfil de custo muito mais baixo, juntamente com os reagentes que vendemos com eles e que permitirão uma expansão contínua da margem sobre o longo prazo. No curto prazo, continuamos a ter um foco absolutamente implacável na orientação de preços baseados em valor em nosso modelo comercial. Então, como você sabe, somos um negócio bastante intensivo em ativos. Nós tendemos a manter muitos dos nossos analisadores em nossos livros para nossos clientes. Temos que ter certeza de que todo analisador que nós colocamos seja lucrativo. Temos muita atenção ao lucro econômico em cada veiculação. Tentamos impulsionar a utilização, a expansão do menu e o valor em nossos preços, à medida que nos aproximamos de cada cliente. Além disso, historicamente, nos últimos cinco anos, fizemos muito com nossa rede de manufatura e rede de cadeia de suprimentos, e continuamos esse foco à medida que avançamos. Portanto, esperamos uma melhoria contínua na produtividade à medida que avançamos para ajudar a impulsionar nossa expansão de margem. Rajeev Jashnani - UBS Ótimo. Eu vou fazer mais uma pergunta. Talvez você pudesse falar especificamente sobre o negócio do ponto de atendimento. Houve um crescimento realmente sólido nesse negócio que vimos recentemente. Talvez fale sobre o que está acontecendo lá e um pouco mais detalhadamente e talvez como isso é sustentável. Estamos experimentando um bom crescimento nesse negócio agora. Nós temos muito impulso particularmente em nossas franquias de gases cardíacos e de sangue lá. Continuamos a ser underpenetrated nos EUA, especialmente em salas de emergência e vemos um tremendo espaço para o crescimento lá. Então eu vejo isso como um caminho sustentável para seguirmos em frente. Estamos muito otimistas sobre este negócio. Também temos duas novas plataformas em desenvolvimento no negócio que, acredito, oferecem grandes oportunidades de crescimento a longo prazo, tanto um substituto quanto o produto complementar para o handheld i-STAT, e temos uma unidade de bancada de hematologia digital que somos vai estar introduzindo no mercado, o que vai nos trazer alguma vantagem para nós também. Tom mencionou, nós temos um foco neste negócio também. Nosso negócio no ponto de atendimento é aproximadamente 80 nos EUA e temos uma penetração muito limitada fora dos EUA. Assim, semelhante aos principais laboratórios e negócios moleculares, estamos analisando a China, o Brasil e a Rússia. Mas também estamos buscando mercados mais desenvolvidos, como o Reino Unido e a Alemanha, onde seus sistemas de saúde são mais sofisticados e mais propícios a utilizar essa tecnologia que é um pouco mais avançada. Destina-se mais a sistemas de saúde altamente desenvolvidos. Rajeev Jashnani - UBS Ótimo. Parece que estamos quase sem tempo. Mais uma vez obrigado, Tom. Obrigado Brian. Vamos acompanhar na sessão de breakout. Obrigado a todos. Leia o artigo completo FAQs sobre Opções de Ações Abbott / Hospira Conforme mencionado na página da Abbott / Hospira em nosso site, há muitas variáveis ​​a considerar ao se exercitar opções, vender ações e os impostos e planejamento relacionados a elas. Esta página destina-se a fornecer uma breve compreensão do complexo mundo dessas opções. Por favor, NÃO tente aplicar os princípios aqui descritos sem antes nos contatar. 1. Como faço para determinar o custo total para exercer ANSWER: preço de exercício x número de opções para o exercício 2. O que é um exercício sem dinheiro RESPOSTA: É quando você exercita e vende as ações recém-adquiridas no mesmo dia. Isto não é o mesmo que um swap ou atestado, que é descrito em 5 abaixo. 3. Como faço para exercer um exercício em dinheiro ou sem dinheiro RESPOSTA: Os funcionários da Abbott vão para o site onesource. ubs/ABT. Os funcionários da Hospira vão para o site onesource. ubs/HSP. Qualquer pessoa que trabalhe em qualquer uma dessas empresas também pode ligar para o UBS pelo número 312-525-4513 e conversar com qualquer pessoa da equipe da Abbott. Eles terão que entregar o custo total a ser exercido, se não em dinheiro, em sua conta do UBS dentro de 3 dias úteis. 4. Eu sempre terei uma conta no UBS ANSWER: Sim. O UBS abre automaticamente uma conta que contém os compartilhamentos que você recebe de um exercício. Se você quiser fazer investimentos adicionais com o UBS, é necessário abrir outra conta. Essas contas não são intercambiáveis. 5. O que é um exercício feito por atestar (ou também conhecido como swap). RESPOSTA: Envolve o mesmo custo para exercício como exercício em dinheiro, exceto que em vez de receber dinheiro, você pode atestar a posse de ações da ABT equivalente. ao valor em dólar exigido. 6. Como faço para calcular o número de ações necessárias para o exercício atestando ANSWER: preço de exercício x número de opções para exercer o preço de mercado atual do estoque 7. Como faço para atestar ANSWER: Você precisa preencher o formulário em anexo, que você pode entrar no site do GCD (gcdadvisors / Abbott. html), preencher, assinar e enviar por fax os números de telefone na parte inferior do formulário. Você não precisa entregar fisicamente nenhum compartilhamento. Isso é feito no sistema de honra. 8. Se eu estiver atestando possuir ações para exercer um novo lote, eu realmente recebo novas ações. RESPOSTA: sim. Usando a fórmula em 6 acima, vamos supor que o preço de exercício é 33, o número de opções é 1.000 e o preço de mercado atual do estoque é 42. Você deve possuir 785 ações (33 x 1000 42, você pode arredondar para baixo). Como você está atestando a propriedade de 785 compartilhamentos, você recebe 215 (1000 - 785) novas ações. 9. Que tipos de exercícios podem ser feitos atestando RESPOSTA: Na verdade, qualquer exercício pode ser feito atestando, mas apenas subvenções não qualificadas (NQ) e concessões de opções de ações incentivadas (ISO) depois de 2/9/96 receberão opções de substituição, descrito em 11 abaixo. 10. Existem restrições quanto às ações que possuo para me qualificar para atestar RESPOSTA: Sim. Muitos. uma. As ações devem ser de propriedade conjunta com o seu cônjuge, de propriedade individual ou em uma conta fiduciária revogável. b. Se as ações foram adquiridas através de um exercício anterior de NQ, então 6 meses devem ter passado. c. Se as ações foram adquiridas por meio de um exercício ISO anterior, 6 meses devem ter passado se forem usadas para um novo exercício de NQ ou 12 meses para um exercício de ISO. d. Se você comprá-los no mercado aberto, eles devem ter liquidado (3 dias bancários devem passar). Muitos clientes não vão querer comprar as ações a menos que as ações tenham subido para um ponto além de 25 acima do preço de exercício (veja 11 abaixo para saber por que os 25 são um ponto-chave). Ao ter o estoque em um ponto tão alto, isso deixa algum espaço para a ação cair dentro dos 3 dias úteis e ainda o preço final no dia do exercício ainda seria 25 acima do preço de exercício, permitindo que o cliente ainda receba as opções de substituição. 11. Qual é o lucro tributável quando se exerce NQs RESPOSTA: É o valor total em dólares do fator in-the-money em todos os NQs exercidos. Exemplo: se você exercer 1.000 opções com um preço de exercício de 31 e o valor de mercado atual for 41, a receita tributável será 10.000 (41-31) x 1.000. 12. Qual é o tratamento fiscal para o rendimento do exercício de NQs RESPOSTA: É adicionado ao seu W-2 como renda ordinária. A Abbott normalmente retira 25 retenções federais, 3 retenções estaduais e FICA (que é 7,65 até que você tenha ganhado o FICA max, então ele cai para 1,45). 13. Qual é o lucro tributável quando se exercita ISOs RESPOSTA: Não há renda tributável em si, a menos que você desqualificar a transação (descrito em 15 abaixo). Você ainda precisa calcular o valor total em dólares do fator in-the-money em todos os ISOs exercidos. Exemplo: se você exercer 1.000 opções com um preço de exercício de 31 e o valor de mercado atual for 41, o fator in-the-money será 10.000 (41-31) x 1000. Esse valor calculado é uma preferência tributária que é usada no cálculo federal do imposto mínimo alternativo (AMT). Não há AMT em Illinois, mas existe em Wisconsin e em alguns outros estados. Dependendo de muitas outras variáveis ​​em seu retorno de imposto, o AMT pode variar de 0 a 35. Como não há imposto comum, não há retenção de nenhum tipo durante o exercício de um ISO. 14. O que é uma desqualificação (DQ) de uma RESPOSTA ISO: Isso acontece quando você: a. vender ações adquiridas pelo exercício da ISO dentro de 12 meses b. usar tais ações para atestar o exercício do NQ dentro de 6 meses c. use tais ações para atestar o exercício de ISO dentro de 12 meses. Quando isso acontece, geralmente não há nenhuma indicação disso no seu W-2. No entanto, às vezes, a ABT incluirá essa receita bruta no seu W-2 se uma venda no mesmo dia for feita na ISO. Mesmo que esteja incluído no W-2, nunca há retenção e o FICA nunca se aplica. 15. Eu sempre seria obrigado a fazer pagamentos de impostos estimados se eu exercitasse um NQ ou ISO ou vendesse quaisquer ações RESPOSTA: Tudo dependeria de você ser ou não uma prova de multa. Somente para fins federais, você seria penalizado se o total de impostos combinados pagos (tanto de retenção, pagamento antecipado do ano anterior e impostos estimados) para o ano for maior do que o menor de 110 do imposto bruto do ano anterior ou 90 dos atuais imposto anual. Para Illinois, a retenção e as estimativas do ano atual devem ser maiores ou iguais ao imposto bruto do ano anterior. As estimativas devem ser pagas no trimestre fiscal, incluindo a transação que as impediu de serem penalizadas. Este é um cálculo muito difícil. Por favor, entre em contato com a GCD para isso. 16. Qual é a estratégia preferida para administrar as ações adquiridas por um exercício NQ RESPOSTA: A GCD acredita que essas ações devem ser vendidas no mesmo dia em que são exercidas. Como o imposto ordinário foi pago sobre o exercício (ver 12), o lado positivo para crescimento futuro além do preço de mercado na data do exercício (apenas para ser tributado a taxas de longo prazo de ganhos de capital) é muito menor do que o lado negativo da ação depois que o cliente acabou de pagar as taxas de imposto ordinárias. Se você é ainda mais otimista, então você deve considerar fortemente o exercício por atestado quando a opção recebe 25 no dinheiro e ainda vender as novas ações líquidas. Se você está otimista e o estoque sobe, suas substituições trarão valor adicional. Mas se a ação cair, você terá retirado o capital de qualquer maneira. 17. Qual é a nova base para as ações exercidas RESPOSTA: Isso depende se você está exercendo um ISO vs NQ e dinheiro vs. atestar. Aqui estão os cálculos: Todas as ações autenticadas mantêm sua base original. 18. Como eu determino a base das ações vendidas RESPOSTA: Isso precisa ser determinado pelo modelo preparado pelo GCD. O GCD escolherá o lote mais vantajoso com base em várias variáveis ​​existentes no momento da venda. As ações vendidas que haviam sido anteriormente submetidas ao cálculo da AMT podem resultar na devolução de algumas, senão todas, da AMT anteriormente pagas. A GCD descobriu que essa restituição é em média inferior a 70 do valor original pago. Qual é o benefício do exercício, atestando RESPOSTA: Existem alguns. uma. Se você estiver considerando a venda de ações existentes para levantar os fundos para fazer um exercício em dinheiro, o atestado permite que eles adiem o ganho potencial sobre as ações detidas até que esse lote recém-recebido seja vendido junto com as ações atestadas. b. Se você não está otimista, esta é uma maneira de adquirir apenas novas ações líquidas em vez de toda a quantidade. No exemplo em 8, você está recebendo apenas 215 compartilhamentos em vez de 1.000. c. A Abbott tem um programa especial chamado de substituições ou recarregamentos. No exemplo em 8, a Abbott lhe dará 785 novas opções de NQ com um preço de exercício de 42 (o preço de mercado na data do exercício). Essas novas opções herdarão a vida útil inicial da opção original exercida, que é sempre de 10 anos a partir da data da concessão. Essas substituições são dadas apenas se o preço de mercado estiver pelo menos 25 acima do preço de exercício. Se o estoque continuar subindo 25, o cliente pode continuar exercendo e receber substituições por um número ilimitado de vezes dentro do período inicial de 10 anos. Este é um benefício tão forte que as opções devem ser exercidas no minuto em que elas se tornam 25 no dinheiro. 20. What is the preferred strategy for handling the shares acquired by an ISO exercise ANSWER: This needs to be determined by the model prepared by GCD. With the ABT stock currently being flat and the gap between the AMT rate and the highest tax rate being nearly 0, there is a mathematical advantage to you disqualifying the ISO exercise and doing a same-day-sale (SDS). Please go back to the Abbott/Hospira page of our website for more information. UBS One Source, our primary, online point of contact for plan participants, offers consolidated account information and transactions, modeling tools, company stock quotes and plan information, 24 hours a day, 7 days a week. We tailor your participant site by displaying your companys logo and customizing specific information to reflect your plans features. We also offer the ability for your employees to access UBS One Source directly from your companys internal website, without having to complete an additional log-in process (if your company has implemented industry protocols supported by UBS Financial Services Inc.). 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